تتر گلد (Tether Gold) چیست؟
تتر گلد یا XAU₮ یک استیبل‌کوین با پشتوانه طلاست. در واقع هر واحد تتر گلد، معادل یک اونس طلای فیزیکی استاندارد است که در گاوصندوق‌های امن سوئیس نگهداری میشود. این کوین توسط شرکت Tether منتشر شده است.
نکته جالب درباره تتر گلد این است که با وجود اینکه XAU₮ یه دارایی دیجیتال حساب میشود، اما دارندگان آن واقعاً مالک طلای فیزیکی هستند. هر شمش طلا شماره شناسایی ای منحصربه‌فرد (Serial Number) دارد. شرکت تتر همواره در سایت رسمی خود اعلام می‌کند که چه تعداد تتر گلد در گردش است و پشتوانه آنها کدام شمش است و آن شمش کجا نگهداری میشود.
در واقع تتر گلد ساخته شد تا کسانی که به دنبال خرید طلا هستند ولی توانایی نگهداری یا خرید و فروش آن به صورت فیزیکی را ندارند، بتوانند به راحتی با یک توکن دیجیتالی، طلایی بخرند که ویژگی های منحصر به فرد داشته باشد. از جمله این ویژگی ها میتوان به قابلیت معامله 24 ساعته، عرضه روی بلاکچین ترون و اتریوم و قابلیت تقسیم تا اعشار بالا اشاره کرد.
پکس گلد (PAX Gold) چیست؟
پکس گلد یا همون PAXG یه استیبل‌کوین با پشتوانه طلاست که توسط شرکت Paxos Trust در آمریکا منتشر میشود. هر توکن پکس گلد معادل یک اونس طلای واقعی استاندارد لندن (LBMA) است که در گاوصندوق‌های معتبر لندن نگهداری میشود.
نکته قابل توجه درباره این استیبل کوین نظارت قانونی شدیده آن است.
Paxos تحت نظارت اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) فعالیت می‌کند، که یکی از سخت‌گیرترین نهادهای مالی در دنیاست.
همچنین پکس گلد ویژگی های زیادی دارد. این استیبل کوین روی شبکه اتریوم ساخته شده و یک توکن ERC-20 به حساب می‌آید. از طرفی پکس گلد قابل معامله به صورت دیجیتال است و شماره سریال شمشی که توکن با آن پشتیبانی می شود مشخص است. خیلی از صرافی‌ها و حتی پروتکل‌های دیفای از پکس گلد پشتیبانی می‌کنند.
درواقع پکس گلد پلی بین بازار طلای سنتی و بازار دیجیتال است. مالکان این توکن هم میتوانند توکن طلا داشته باشند وهم در صورت نیاز آن را به صورت فیزیکی تحویل بگیرند. البته امکان تحویل فیزیکی معمولاً برای کسانی است که حجم بالایی ازاین توکن را داشته باشند.
پشتوانه طلا در استیبل‌کوین‌ها چطور کار می‌کند؟
پشتوانه استیبل‌کوین‌هایی مثل تتر گلد و پکس گلد، طلا است. به زبانی دیگر هر واحد از این توکن‌ها معادل یک اونس طلای واقعی است که در جای مشخص نگهداری میشود. این توکن‌ها نه تنها امکان خرید و فروش طلا به‌صورت دیجیتالی را فراهم می‌کنند، بلکه پشتوانه آنها نیز طلاست که همیشه به‌عنوان یک دارایی امن و قابل اعتماد شناخته شده است. این کار باعث میشود تا توکن‌های طلا به‌عنوان یک روش نوین برای سرمایه‌گذاری و ذخیره ارزش شناخته شوند.
برای اطمینان از پشتوانه این توکن‌ها، این شرکت‌ها معمولاً فرآیندهای حسابرسی شفاف انجام می‌دهند. این حسابرسی‌ها توسط نهادهای معتبر انجام می‌شوند تا سرمایه‌گذاران اطمینان پیدا کنند که پشتوانه طلا وجود دارد.
از طرفی، این استیبل‌کوین‌ها امکان تبدیل به طلا نیز دارند. اگر شما حجم بالایی از این توکن‌ها را داشته باشید، می‌تونید با انجام یک سری مراحل مشخص، آنها را تبدیل به طلا کنید. این ویژگی باعث میشود تا این توکن‌ها برخلاف استیبل‌کوین‌های معمولی که پشتوانه آنها معمولاً پول‌های فیات است، از پشتوانه‌ای با ارزش مثل طلا استفاده کنند.
مزیت دیگر این توکن‌ها این است که سرمایه‌گذاران میتوانند بدون دغدغه نگهداری فیزیکی، به راحتی از تغییرات ارزش طلا در طول زمان سود ببرند.
مقایسه تتر گلد و طلای فیزیکی
با توجه به اینکه هر دو تتر گلد و طلای واقعی به عنوان دارایی‌های امن و پشتیبانی‌شده با طلا شناخته می‌شوند، شناخت تفاوت های این دو بسیار مهم است. تتر گلد یک دارایی دیجیتال است که به طور کامل با طلا پشتیبانی میشود. این ارز دیجیتال به طور فیزیکی به طلا تبدیل نمی‌شود اما از نظر ارزشی با طلا در ارتباط است و در بلاکچین ذخیره میشود. در نتیجه، تتر گلد قابلیت‌های دارایی دیجیتال را با پایداری طلا ترکیب کرده است. از طرفی، طلای واقعی یک دارایی فیزیکی است که از زمان قدیم به عنوان دارایی‌ای امن و مقاوم در برابر تورم شناخته میشود و در بازارهای جهانی خرید و فروش میشود.
یکی از تفاوت‌های مهم این دو دارایی، نقدینگی و نحوه دسترسی به آنها است. طلا به عنوان یک کالای فیزیکی نیاز به حمل و نقل و ذخیره‌سازی دارد که هزینه‌ها و دشواری‌های خاص خود را دارد. در حالی که تتر گلد، به عنوان یک دارایی دیجیتال، به راحتی از طریق صرافی‌ها قابل خرید و فروش است و برای نگهداری آنها نیاز به کیف پول دیجیتال وجود دارد. این ویژگی باعث میشود که تتر گلد از نظر نقدینگی و دسترسی سریع‌تر و راحت‌تر از طلا باشد.
همچنین، ریسک‌های مرتبط با هرکدام از این دارایی‌ها متفاوت است. نوسانات قیمت طلا به طور مستقیم تحت تأثیر عوامل جهانی مانند بحران‌های اقتصادی، تغییرات سیاست‌های پولی و نوسانات بازارهای مالی قرار می‌گیرد. از طرفی، تتر گلد که به بلاکچین وابسته است، ممکن است در معرض ریسک‌های فنی و امنیتی قرار گیرد. در نهایت، سرمایه‌گذاران باید در نظر داشته باشند که اگرچه تتر گلد مشابه طلا عمل می‌کند، اما همچنان چالش‌های خود را دارد که باید به دقت بررسی شود.
مقایسه پکس گلد و طلای واقعی
پکس گلد یک دارایی دیجیتال است که مشابه تتر گلد با طلا پشتوانه میشود، با این تفاوت که پکس گلد به طور مشخص با طلاهای فیزیکی نگهداری شده توسط شرکت Paxos پشتیبانی میشود. این ارز دیجیتال به کاربران امکان استفاده از مزایای بلاکچین برای خرید، فروش و انتقال طلا و پایداری و ارزش آن را می‌دهد. در مقابل، طلای واقعی به صورت فیزیکی است که در بسیاری از موارد برای محافظت از ارزش دارایی‌ها در برابر تورم و نوسانات اقتصادی استفاده میشود.
یکی از تفاوت‌های اصلی بین پکس گلد و طلای واقعی نقدینگی و دسترسی آنهاست. خرید و فروش طلا نیاز به جابجایی فیزیکی، ذخیره‌سازی و پرداخت هزینه‌های مرتبط با آن است. از طرفی، پکس گلد که به صورت دیجیتال است، از طریق بلاکچین به راحتی قابل خرید و فروش بوده و هزینه‌های اضافی را از بین می‌برد. با این حال، ریسک‌ها و چالش‌های هرکدام از این دو دارایی متفاوت است. طلا به عنوان یک دارایی فیزیکی ارزش سرمایه را در برابر بحران‌ها و نوسانات اقتصادی حفظ می‌کند و ممکن است حمل و نگهداری آن هزینه‌بر باشد. از طرفی، پکس گلد که به بلاکچین وابسته است، ممکن است در معرض ریسک‌های فنی و مشکلات امنیتی قرار گیرد، به ویژه در صورتی که بلاکچین و سیستم‌های مرتبط دچار مشکل شوند.
مقایسه تتر گلد و پکس گلد
تتر گلد و پکس گلد هر دو دارایی‌های دیجیتالی هستند که از طلا به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند، اما هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند که آنها را از هم متفاوت می‌کند. تتر گلد توسط شرکت Tether صادر میشود و هر واحد از آن معادل یک انس طلا است که به طور فیزیکیدر ذخایر طلا نگهداری میشود. این دارایی دیجیتال به طور کامل با طلا پشتیبانی میشود و به کاربران این امکان را می‌دهد که طلا را به صورت دیجیتال خریداری کنند. در مقابل، پکس گلد که توسط شرکت Paxos مدیریت میشود نیز از طلا به عنوان پشتوانه استفاده می‌کند. این دو دارایی در روش‌های نگهداری و کمی متفاوت اند، اما هر دو ویژگی‌های مشابهی مانند انعطاف‌پذیری در انتقال و امنیت دارند.
یکی از تفاوت‌های عمده بین تتر گلد و پکس گلد، شفافیت و نظارت است. تتر گلد تحت نظارت Tether قرار دارد که یکی از بزرگ‌ترین و شناخته‌شده‌ترین شرکت ها در دنیای ارزهای دیجیتال است، اما ممکن است بعضی از سرمایه‌گذاران نسبت به شفافیت کامل این شرکت نگرانی‌هایی داشته باشند. از طرف دیگر، پکس گلد تحت نظارت و اعتبار بیشتر قرار دارد زیرا شرکت Paxos با دقت بیشتری فرآیندهای نظارتی را انجام می‌دهد و گزارش‌های شفاف‌تری از ذخایر طلا منتشر می‌کند. این شفافیت در پکس گلد می‌تواند آن را برای سرمایه‌گذاران از نظر قانونی و مالی جذاب‌تر کند.
از نظر نقدینگی و دسترسی به بازار، هر دو دارایی در صرافی‌های مختلف قابل معامله هستند، اما تتر گلد در مقایسه با پکس گلد بیشتر در صرافی‌های بزرگ و معروف لیست شده است و در نتیجه دسترسی راحت‌تری برای کاربران فراهم کند. همچنین، پکس گلد معمولاً با کارمزدهای پایین‌تر در فرآیند خرید و فروش همراه است، در حالی که تتر گلد ممکن است در برخی موارد هزینه‌های بالاتری داشته باشد. به طور کلی، انتخاب بین تتر گلد و پکس گلد به اهداف سرمایه‌گذار و نحوه استفاده از این دارایی‌ها بستگی دارد.
مقایسه تترگلد و پکس گلد و طلا فیزیکی
| ویژگی | تتر گلد و طلای واقعی | پکس گلد و طلای واقعی | تتر گلد و پکس گلد |
| مالکیت و نگهداری | نیاز به نگهداری فیزیکی طلا در گاوصندوق یا مکان امن | نیاز به نگهداری فیزیکی طلا در گاوصندوق‌های امن | هر دو دیجیتالی هستند و نیازی به نگهداری فیزیکی ندارند |
| انتقال و دسترسی | جابجایی طلا به‌صورت فیزیکی، زمان‌بر و پرهزینه | جابجایی طلا به‌صورت فیزیکی، زمان‌بر و پرهزینه | هر دو انتقال دیجیتال فوری و بدون نیاز به واسطه دارند |
| قابلیت تقسیم | تقسیم طلا به مقادیر کوچکتر مشکل است | تقسیم طلا به مقادیر کوچکتر مشکل است | هر دو قابلیت تقسیم به مقادیر کوچکتر دارند |
| هزینه‌های نگهداری | هزینه‌های بیمه، امنیت و نگهداری فیزیکی | هزینه‌های بیمه، امنیت و نگهداری فیزیکی | هزینه‌های کارمزد شبکه (اتریوم یا ترون) برای هر دو |
| شفافیت و بررسی موجودی | بررسی موجودی طلا به‌صورت فیزیکی و سخت | بررسی موجودی طلا به‌صورت فیزیکی و سخت | پکس گلد شفافیت بیشتری داره، میشه شماره شمش‌ها رو دید |
| نقدشوندگی و قیمت | ممکنه زمان‌بر و پیچیده باشه | ممکنه زمان‌بر و پیچیده باشه | نقدشوندگی بالاتر در هر دو و قیمت لحظه‌ای و قابل معامله در صرافی‌ها |
| امکان تبدیل به طلا فیزیکی | بله، با حداقل مقدار مشخص برای تحویل فیزیکی | بله، با حداقل مقدار مشخص برای تحویل فیزیکی | هر دو قابل تبدیل به طلا فیزیکی هستند (با حداقل‌ها) |
تفاوت‌های کلیدی تتر گلد و پکس گلد
تتر گلد و پکس گلد هر دو از طلا به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند، اما تفاوت‌هایی در نحوه مدیریت، شفافیت و نحوه نگهداری این دارایی‌ها وجود دارد. تتر گلد توسط شرکت Tether صادر میشود و هر واحد از آن معادل یک انس طلا است که در ذخایر فیزیکی نگهداری میشود. کاربران میتوانند با استفاده از این دارایی طلا را به‌صورت دیجیتالی و بدون نیاز به انتقال فیزیکی معامله کنند. در مقابل، پکس گلد توسط شرکت Paxos مدیریت میشود و از طلاهایی که در خزانه‌های معتبر نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌کند. این ویژگی باعث میشود که پکس گلد بیشتر به عنوان یک دارایی شفاف‌تر و تحت نظارت دقیق‌تر شناخته شود.
یکی دیگر از تفاوت‌های مهم، نقدینگی و کارمزدها است. تتر گلد در بسیاری از صرافی‌های معتبر و بزرگ لیست شده و به راحتی قابل خرید و فروش است. در حالی که پکس گلد در صرافی‌های خاص و محدود قابل معامله است و ممکن است هزینه‌های اضافی در خرید و فروش آن وجود داشته باشد. همچنین، شفافیت در ذخایر طلا نیز از دیگر تفاوت‌های کلیدی است. پکس گلد به دلیل گزارش‌های شفاف‌تری که از ذخایر طلا منتشر می‌کند، بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذارانی قرار می‌گیرد که به دنبال تضمین‌های قانونی و مالی بیشتر هستند، در حالی که تتر گلد به دلیل عدم شفافیت کامل، ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران ریسک بیشتری داشته باشد.
کدام گزینه برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟
برای انتخاب باید به نیازهای شخصی و هدف‌های سرمایه‌گذاری‌تان توجه کنید.
اگر شفافیت و نظارت قانونی برای شما اهمیت زیادی دارد، پکس گلد برای شما گزینه‌ی بهتری است. زیرا این استیبل کوین تحت نظارت دقیق اداره خدمات مالی نیویورک (NYDFS) قرار دارد و شفافیت بالایی در پروسه‌های حسابرسی و نگهداری طلا دارد.
اگر به نقدشوندگی و دسترسی آسان‌تر نیاز دارید، تتر گلد برای شما مناسب‌تر خواهد بود. این توکن نه تنها به سرعت در صرافی‌ها قابل خرید و فروش است، بلکه به‌طور گسترده در دنیای دیفای و پلتفرم‌های مختلف قابل استفاده است. برای کسانی که می‌خواهند به سرعت در بازارهای مختلف وارد و خارج شوند، تتر گلد به‌دلیل نقدشوندگی بالاتر انتخاب مناسب‌تری است.
اگر مایل به ذخیره طلا به‌صورت دیجیتال و با هزینه‌های نگهداری پایین هستید، تتر گلد می‌تواند گزینه مناسبی برای شما باشد. برای افرادی که از طلا به‌عنوان یک ذخیره ارزش استفاده می‌کنند، اما قصد نگهداری طلا به صورت فیزیکی را ندارند، تتر گلد با هزینه‌های نگهداری کمتر و قابلیت تقسیم به مقادیر کوچکتر انتخاب مناسبی است.
اگر به دنبال تبدیل طلا به فیزیکی و تراکنش‌های شفاف‌تر هستید، پکس گلد می‌تواند بهتر عمل کند، چون اطلاعات مربوط به پشتوانه طلا و نحوه تبدیل توکن‌ها به طلا فیزیکی به‌طور واضح‌تری در دسترس است. اگر این ویژگی برای شما مهم است، پکس گلد می‌تواند انتخاب مناسبی باشد.
هر دو توکن در نهایت از طلا به‌عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند و از این جهت هرکدوم می‌تونند در سبد سرمایه‌گذاری شما جای داشته باشند. فقط باید با توجه به نیازهای خودتان تصمیم بگیرید که کدوم ویژگی‌ها برای شما اولویت دارد.
انتخاب بین تتر گلد، پکس گلد و طلای واقعی به نیازهای فردی سرمایه‌گذاران بستگی دارد. طلای واقعی به عنوان یک دارایی فیزیکی معتبر گزینه‌ای امن برای حفظ ارزش سرمایه است. از طرفی، تتر گلد و پکس گلد به دلیل ویژگی‌های دیجیتال خود، امکان نقدینگی سریع‌تر و دسترسی آسان‌تری به بازارها را فراهم می‌کنند. با این حال، پکس گلد به دلیل شفافیت بیشتر در ذخایر طلا و نظارت دقیق‌تر ممکن است برای برخی از سرمایه‌گذاران گزینه بهتری باشد. در نهایت، هر یک از این دارایی‌ها مزایا و چالش‌های خاص خود را دارند و انتخاب بین آنها باید با توجه به اهداف سرمایه‌گذار انجام شود.
سوالات متداول در مقایسه تتر گلد و پکس گلد
- چرا قیمت تتر گلد و پکس گلد کمی با هم متفاوت است؟
به طور کلی قیمت هر دو به نرخ جهانی طلا بستگی دارد، اما عواملی مانند کارمزد صرافی، نقدشوندگی، نوسان نرخ ارز، و عرضه و تقاضا در بازار باعث تفاوت جزئی قیمت این دو کوین میشود. - کدام یک امنیت بیشتری برای سرمایه‌گذاری دارند؟
از نظر امنیت، هر دو توکن پشتوانه طلا دارند، اما پکس گلد تحت نظارت مستقیم دولت آمریکا و نهادهای مالی نیویورک است و شفافیت بیشتری دارد. در مقابل، تتر گلد شبکه کاربران بیشتری دارد. - آیا کاربران ایرانی میتوانند طلای واقعی از پکس گلد دریافت کنند؟
پکس گلد امکان تبدیل توکن‌ها به طلای فیزیکی را فراهم می‌کند، اما به دلیل تحریم‌های بین‌المللی، کاربران ایرانی به‌طور مستقیم نمی‌توانند از شرکت Paxos طلای واقعی دریافت کنند.
