دامیننس تتر چیست؟ 

در این مقاله قرار است به‌صورت دقیق و مرحله‌به‌مرحله بررسی کنیم که دامیننس تتر چیست، چه چیزی را به ما نشان می‌دهد، چطور محاسبه می‌شود، و چگونه می‌توانیم از آن برای تحلیل بهتر بازار استفاده کنیم. اگر به دنبال ابزاری برای تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر در بازار کریپتو هستید، این شاخص را دست‌کم نگیرید.

دامیننس تتر چیست؟

دامیننس تتر (Tether Dominance) درصدی از کل ارزش بازار رمزارزهاست که به رمزارز تتر (USDT) اختصاص دارد. به زبان ساده‌تر، این شاخص نشان می‌دهد چه سهمی از پول موجود در بازار، به‌صورت تتر نگه‌داری می‌شود.

تتر به‌عنوان بزرگ‌ترین استیبل‌کوین بازار، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران مثل یک «پارکینگ امن» در زمان‌های بی‌ثباتی عمل می‌کند. وقتی افراد نگران نوسانات بازار هستند، دارایی‌های خود را به تتر تبدیل می‌کنند. برعکس، زمانی که اعتماد و طمع در بازار زیاد می‌شود، تترها خرج می‌شوند و وارد سایر رمزارزها مثل بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها می‌شوند.

در نتیجه، بالا رفتن دامیننس تتر معمولاً نشانه‌ای از بالا رفتن ترس و احتیاط است. پایین آمدن آن هم اغلب به معنای افزایش تمایل سرمایه‌گذاران برای ریسک‌پذیری خرید تتر و ورود به بازارهای پرنوسان‌تر است. اینجاست که دامیننس تتر، فراتر از یک عدد ساده، به یک ابزار تحلیلی کاربردی تبدیل می‌شود.

دامیننس تتر چگونه به‌ وجود آمد؟

در سال‌های اولیه رشد بازار رمزارزها، تمرکز اصلی تحلیل‌گران روی قیمت بیت‌کوین و برخی آلت‌کوین‌های مشهور بود. اما با گسترش استفاده از استیبل‌کوین‌ها، به‌ویژه تتر، نگاه‌ها کم‌کم به شاخص‌هایی جلب شد که بتوانند احساسات پنهان بازار را بهتر نمایش دهند. یکی از این شاخص‌ها، «دامیننس تتر» بود.

تتر به‌عنوان یک استیبل‌کوین با قیمت تقریباً ثابت، امکان خروج موقت از بازارهای پرریسک را بدون نیاز به بازگشت به ارزهای فیات فراهم می‌کند. همین ویژگی باعث شد تا هنگام خطر،معامله‌گران حرفه‌ای، دارایی‌های خود را به تتر تبدیل کنند و منتظر زمان مناسب برای بازگشت بمانند.

رفته‌رفته این رفتار الگوی مشخصی پیدا کرد:

هر وقت ترس بالا می‌رفت، سهم تتر در بازار بیشتر می‌شد. و هرگاه بازار وارد فاز خوش‌بینی می‌شد، دامیننس تتر کاهش پیدا می‌کرد.

با مشاهده این الگو، تحلیل‌گران به این نتیجه رسیدند که رصد دامیننس تتر می‌تواند نوعی پیش‌آگاهی از تغییر فازهای روانی بازار بدهد؛ و از همان‌جا بود که این شاخص وارد ابزار کار تریدرهای باتجربه شد.

نحوه محاسبه دامیننس تتر چیست؟

محاسبه دامیننس تتر کار پیچیده‌ای نیست. کافی است نسبت ارزش بازار تتر به کل ارزش بازار رمزارزها را محاسبه کنیم. این نسبت، در واقع سهم تتر از کل مارکت را نشان می‌دهد.

فرمول دامیننس تتر:

ارزش بازار تتا تقسیم بر کل ارزش بازار رمزارزها ضرب در ۱۰۰ 

در زیر مثالی از کاربرد این فرمول آورده شده:

فرض کنید ارزش بازار تتر برابر با ۸۵ میلیارد دلار است و کل مارکت کریپتو حدود ۲ تریلیون دلار (۲۰۰۰ میلیارد دلار) ارزش دارد. در این صورت دامیننس تتر  ۴.۲۵ خواهد بود. این یعنی ۴.۲۵ درصد از کل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، به تتر اختصاص دارد. اگر این عدد رو به افزایش باشد، می‌تواند نشانه‌ای از افزایش احتیاط یا ترس در بازار باشد.

نکته قابل توجه اینجاست که این شاخص به‌صورت زنده در سایت‌هایی مانند CoinMarketCap و TradingView با نماد USDT.D قابل مشاهده است و نیازی به محاسبه دستی آن ندارید.

عوامل موثر بر دامیننس تتر

دامیننس تتر همیشه در حال نوسان است و این نوسانات دلایل متعددی دارند. شناخت این دلایل می‌تواند به درک بهتر رفتار بازار کمک کند. در ادامه به مهم‌ترین عواملی که بر دامیننس تتر تأثیر می‌گذارند، اشاره می‌کنیم:

• احساسات حاکم بر بازار

در شرایطی که بازار نوسانات شدید دارد یا سرمایه‌گذاران نگران سقوط قیمت‌ها هستند، معمولاً دارایی‌های خود را به تتر تبدیل می‌کنند، که این اتفاق منجر به افزایش دامیننس تتر میشود. برعکس، وقتی طمع غالب می‌شود و بازار وارد روند صعودی می‌گردد، تریدرها تتر را به رمزارزهای دیگر تبدیل می‌کنند و دامیننس کاهش پیدا می‌کند.

• ورود یا خروج سرمایه به بازار

ورود سرمایه جدید و نقدینگی به بازار، اگر مستقیم به شکل تتر باشد، می‌تواند باعث افزایش دامیننس شود. بالعکس، اگر این نقدینگی صرف خرید بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها شود، دامیننس تتر کاهش می‌یابد.

•  رشد یا افت ارزش سایر رمزارزها

اگر بیت‌کوین یا آلت‌کوین‌ها رشد قیمتی قابل توجهی داشته باشند، حتی بدون تغییر در مقدار تتر در بازار، دامیننس تتر کاهش می‌یابد چون سهم تتر از بازار کم می‌شود. این یک عامل غیرمستقیم اما مهم است.

• افزایش یا کاهش عرضه تتر

زمان‌هایی که شرکت صادرکننده تتر (Tether Limited) حجم زیادی از تتر جدید وارد بازار می‌کند، دامیننس می‌تواند به‌طور ناگهانی افزایش یابد؛ حتی اگر تغییری در رفتار تریدرها ایجاد نشده باشد.

• سیاست‌های نظارتی و اخبار کلان اقتصادی

تحولات قانونی، ممنوعیت‌ها، یا اخبار منفی درباره بازار کریپتو نیز می‌تواند باعث شود مردم به‌سمت استیبل‌کوین‌ها پناه ببرند که مهم ترین آنها تتر است.

 چه زمانی دامیننس تتر افزایش یا کاهش می‌یابد؟

برای بسیاری از معامله‌گران، نوسانات دامیننس تتر مثل یک آینه عمل می‌کند که بازتابی از وضعیت روانی بازار است.

دامیننس تتر معمولاً در شرایطی افزایش می‌یابد که بازار در حال ریزش باشد یا  معامله‌گران احساس ترس داشته باشند. در این مواقعی، سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود، رمزارزهای پرریسک را به تتر تبدیل می‌کنند و این رفتار محافظه‌کارانه می‌تواند برای مثال، پس از انتشار اخبار منفی شدید تر شود. از طرفی،وقتی بازار وارد فاز صعودی می‌شود و فضای خوش‌بینی و طمع غالب است، معامله‌گران تترهای خود را صرف خرید بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها می‌کنند. این موضوع معمولاً پس از انتشار اخبار مثبتی مانند تأیید ETF بیت‌کوین اتفاق می‌افتد. دراین شرایط، سهم تتر در بازار کاهش می‌یابد، چرا که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند در فرصت‌های سودآور بازار حضور فعال‌تری داشته باشند.

به‌طور خلاصه، افزایش دامیننس نشانه‌ی حرکت سرمایه به‌سمت «امنیت» و کاهش آن، علامتی از تمایل سرمایه‌گذاران به «ریسک‌پذیری» است.

ارتباط دامیننس تتر و دامیننس بیت کوین

یکی از تحلیل‌های جالبی که در میان تریدرهای حرفه‌ای رایج شده، مقایسه دامیننس تتر با دامیننس بیت‌کوین (BTC Dominance) است. هر دو شاخص، تصویر نسبی‌ای از توزیع سرمایه در بازار کریپتو ارائه می‌دهند، اما در جهت‌هایی کاملاً متفاوت حرکت می‌کنند و ترکیب آن‌ها می‌تواند خبر از سیگنال‌های بسیار مهمی بدهد.

•  اگر دامیننس تتر و بیت‌کوین هر دو در حال افزایش باشند:

این ترکیب معمولاً نشانه‌ای از خروج سرمایه از آلت‌کوین‌ها و تمایل بازار به «امنیت» است. تریدرها در این حالت بین دو گزینه کم‌ریسک‌تر گیر کرده‌اند: بیت‌کوین یا تتر. 

چنین شرایطی اغلب با کاهش قیمت در آلت‌کوین‌ها همراه است.

•  اگر دامیننس بیت‌کوین بالا برود ولی دامیننس تتر کاهش یابد:

این حالت نشان می‌دهد که پول از تتر و آلت‌کوین‌ها به بیت‌کوین منتقل می‌شود؛ در واقع بازار وارد یک فاز خوش‌بینی به بیت‌کوین شده و ممکن است شاهد رشد قابل توجه آن باشیم.

•  اگر دامیننس تتر بالا برود ولی دامیننس بیت‌کوین ثابت بماند یا کاهش یابد:

خروج پول از کل بازار در حال وقوع است، سرمایه گذاری حتی روی  بیت‌کوین هم امن نیست. این اتفاق معمولاً در شرایط بحرانی یا ترس شدید بازار اتفاق می‌افتد.

به‌طور کلی، دنبال کردن هم‌زمان دامیننس تتر و بیت‌کوین، می‌تواند درک ما را از جریان نقدینگی و رفتار تریدرها چندین برابر دقیق‌تر کند.

روند صعودی یا نزولی دامیننس تتر بر بازار چه تاثیری دارد؟

دامیننس تتر تنها یک عدد نیست؛ بلکه می‌تواند یکی از نشانه‌های مهم برای درک جهت‌گیری بازار باشد. معمولاً وقتی دامیننس تتر افزایش پیدا می‌کند، یعنی سرمایه‌ها از بازار رمزارزها خارج شده و به سمت دارایی کم‌ریسک‌تر یعنی تتر حرکت می‌کنند. این روند معمولاً با کاهش قیمت رمزارزها همراه است و می‌تواند هشداری برای ریزش یا اصلاح باشد.

از طرف دیگر، کاهش دامیننس تتر معمولاً به معنای ورود پول به بازار و افزایش تمایل به ریسک‌پذیری است. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران تترهای خود را به بیت‌کوین یا آلت‌کوین‌ها تبدیل می‌کنند و بازار در یک روند صعودی حرکت می‌کند.

اما همیشه نباید این رابطه را قطعی دانست؛ گاهی ممکن است دامیننس تتر افزایش یابد اما فقط یک اصلاح کوتاه‌مدت در بازار اتفاق بیفتد و پس از آن روند صعودی بازار ادامه پیدا کند. بنابراین استفاده از این شاخص همراه با سایر ابزارهای تحلیلی، بهترین نتیجه را خواهد داشت.

دامیننس تتر و ترس و طمع بازار

بازار رمزارزها بیشتر از هر چیز، تحت تأثیر احساسات معامله‌گران است؛ ترس و طمع دو نیرویی هستند که بیشترین تأثیر را روی تصمیم‌گیری‌ها دارند. دامیننس تتر در این میان حکم یک شاخص احساسی را دارد که می‌تواند سطح این احساسات را نشان دهد.

وقتی دامیننس تتر بالا می‌رود، یعنی معامله‌گران ریسک پذیری کمتری دارند  و به دنبال حفظ سرمایه خود به شکل تتر، به عنوان یک دارایی با ثبات، هستند. این وضعیت معمولا با نگرانی‌ها درباره سقوط قیمت، اخبار منفی یا شرایط نامطمئن اقتصادی همزمان است.

در مقابل، وقتی دامیننس تتر کاهش می‌یابد، یعنی طمع و اعتماد در بازار بالا رفته است. سرمایه‌گذاران تمایل دارند وارد بازار رمزارزهای پرریسک‌تر شوند و سودهای بیشتری کسب کنند.

نقش دامیننس تتر بر تحلیل روند قیمتی

تحلیل روند قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال، همیشه به تنهایی نمی‌تواند همه جوانب را پوشش دهد. دامیننس تتر به‌عنوان یکی از شاخص‌های مکمل، به تریدرها کمک می‌کند تا تصویر واضح‌تری از وضعیت بازار داشته باشند.

افزایش دامیننس تتر و کاهش قیمت رمزارزها یک سیگنال قوی برای ادامه روند نزولی با یک اصلاح عمیق تر دربازار است. این یعنی معامله‌گران نه تنها دارایی‌های خود را فروخته‌اند، بلکه به‌طور کلی تمایل به خروج از بازار دارند.

از طرف دیگر، وقتی قیمت‌ها بالا می‌رود و دامیننس تتر کاهش می‌یابد، نشان‌دهنده ورود نقدینگی تازه و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار است. در این شرایط احتمال ادامه روند صعودی بیشتر است.

اما اگر روند قیمت صعودی باشد ولی دامیننس تتر افزایش یابد، این می‌تواند هشداری از یک حرکت نزولی قوی یا نشان‌دهنده تردید معامله‌گران باشد . به همین دلیل تحلیل هم‌زمان قیمت و دامیننس تتر، بسیار مهم است.

آموزش تحلیل روند دامیننس

برای تحلیل درست دامیننس تتر، کافی است چند گام ساده را دنبال کنید تا بتوانید از این شاخص به بهترین شکل در معاملات خود استفاده کنید:

1. دسترسی به نمودار دامیننس تتر
   می‌توانید از سایت‌های معتبر مانند TradingView یا CoinMarketCap استفاده کنید. نماد این شاخص معمولاً با عنوان USDT.D شناخته می‌شود.
2. بررسی روند کلی نمودار
   نگاه کنید آیا دامیننس در حال افزایش است یا کاهش؟ روند صعودی معمولاً به معنی افزایش تمایل به تتراست.
3. مقایسه با دامیننس بیت‌کوین و قیمت‌ها
   هم‌زمان دامیننس بیت‌کوین و روند قیمت‌ها را بررسی کنید. اگر دامیننس تتر بالا رود ولی قیمت بیت‌کوین کاهش نیابد، احتمالاً یک هشدار تردید در بازار است.
4. شناسایی نقاط برگشت احتمالی
   با استفاده از خطوط حمایت و مقاومت و ابزارهای تکنیکال، نقاطی که ممکن است روند دامیننس تغییر کند را تشخیص دهید.
5. ترکیب با شاخص‌های دیگر
   از شاخص‌هایی مثل RSI، حجم معاملات و شاخص ترس و طمع در کنار دامیننس استفاده کنید تا تحلیل شما کامل‌تر و قابل اعتمادتر باشد.

چطور از دامیننس تتر در کنار سایر شاخص‌ها استفاده کنیم؟

دامیننس تتر به‌تنهایی می‌تواند اطلاعات ارزشمندی درباره‌ی وضعیت بازار ارائه دهد، اما وقتی که آن را در کنار بقیه شاخص‌های تحلیلی قرار دهید،تحلیل قوی تری خواهید داشت. برای مثال، اگر دامیننس تتر در حال افزایش باشد و ار طرفی شاخص قدرت نسبی (RSI) نشانه‌هایی از اشباع خرید تتر را نشان دهد، می‌تواند هشداری برای احتمال اصلاح بازار باشد. 

همین‌طور زمانی که افزایش دامیننس با رشد حجم معاملات همراه می‌شود، احتمالاً سرمایه‌گذاری سنگینی به سمت استیبل‌کوین‌ها در جریان است که اغلب به معنای تغییر روند در بازار است. 

بررسی دامیننس تتر و دامیننس بیت‌کوین به طور هم‌زمان نیز اطلاعات مهمی به ما می‌دهد. شاخص ترس و طمع نیز نقش مهمی در تفسیر فضای روانی بازار دارد. بالا بودن دامیننس تتر همراه با افزایش ترس در بازار، معمولاً به این معناست که معامله‌گران محتاط‌تر شده‌اند و در این شرایط بهتر است با دقت بیشتری تصمیم‌گیری کنید. از طرفی، توجه به رفتار قیمت (پرایس اکشن) در کنار تغییرات دامیننس، می‌تواند سیگنال‌های دقیق‌تری برای ورود یا خروج از بازار ارائه دهد. در نهایت، ترکیب این ابزارها باعث می‌شود تحلیل جامع‌تری داشته باشید و تصمیم‌هایی بگیرید که با منطق بازار و احساسات معامله‌گران هم‌راستا باشد.

اشتباهات رایج در تحلیل دامیننس تتر

تحلیل دامیننس تتر اگرچه ابزار قدرتمندی است، اما مانند هر شاخص دیگری، در صورت استفاده نادرست می‌تواند به نتایج غلط منجر شود. در ادامه به بررسی چند اشتباه متداول که بسیاری از تریدرها انجام میدهند، میپردازیم:

• برخی فکر می‌کنند دامیننس تتر همیشه و به‌تنهایی می‌تواند جهت بازار را مشخص کند. در حالی که این شاخص باید در کنار سایر داده‌ها و ابزارها تحلیل شود.
• نادیده گرفتن شرایط کلی بازار می‌تواند باعث برداشت اشتباه شود.برای مثال افزایش دامیننس تتر در شرایطی که کل بازار در روند صعودی است، ممکن است منجر به نتایج متفاوتی باشد. 
• افزایش ناگهانی عرضه تتر توسط صادرکننده آن می‌تواند دامیننس را بالا ببرد، بدون اینکه حتماً نشانه ترس در بازار باشد.
• برای تصمیمات بزرگ نباید تنها به  تغییرات سریع و کوتاه‌مدت دامیننس تتر توجه کرد.
• بعضی تریدرها بدون تحلیل کامل یا تایید با شاخص‌های دیگر، صرفاً با مشاهده تغییرات دامیننس وارد معامله می‌شوند که می‌تواند ریسک‌بالایی داشته باشد.

با آگاهی از این اشتباهات، می‌توانید تحلیل‌های دقیق‌تر و موفق‌تری داشته باشید و از دام‌های رایج دوری کنید.

دامیننس تتر بیش از آنکه فقط یک عدد ساده باشد، مشابه پنجره‌ای به سمت احساسات و رفتارهای پنهان در بازار رمزارزهااست. این شاخص به ما نشان می‌دهد که چقدر از سرمایه بازار در حال حاضر به سمت استیبل‌کوین محبوب تتر رفته است؛ و این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از ترس، احتیاط یا طمع معامله‌گران باشد.

با این حال، دامیننس تتر نباید به‌صورت مستقل و جدا از سایر ابزارهای تحلیلی به کار گرفته شود. بهترین استفاده از آن زمانی است که در کنار شاخص‌های دیگر مانند دامیننس بیت‌کوین، حجم معاملات، RSI و شاخص‌های احساسات بازار تحلیل شود.

برای تریدرهای حرفه‌ای، دامیننس تتر یک چراغ راهنما است که می‌تواند در شرایط نامطمئن بازار به آنها کمک کند تا بتوانند تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرند؛ اما در نهایت، تجربه و ترکیب چند ابزار مختلف، کلید موفقیت در تحلیل بازار خواهد بود.

سوالات متداول در مورد دامیننس تتر

1. آیا فقط تریدرهای حرفه‌ای از دامیننس تتر استفاده می‌کنند؟
   خیر؛ این شاخص برای همه فعالان بازار قابل استفاده است اما درک درست آن و ترکیبش با دیگر ابزارها نیاز به تجربه دارد.
2. تفاوت دامیننس تتر با دامیننس بیت‌کوین چیست؟
   دامیننس بیت‌کوین نشان‌دهنده سهم بیت‌کوین از کل بازار است، در حالی که دامیننس تتر نشان می‌دهد چه درصدی از بازار به استیبل‌کوین تتر اختصاص دارد.
3. آیا می‌توانم فقط با تحلیل دامیننس تتر معامله کنم؟
   خیر، بهتر است تحلیل دامیننس تتر را همراه با سایر شاخص‌ها و تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال به کار ببرید.